收藏
往期活动

报告:非银机构对解决小微企业融资难问题至关重要

2018年下半年以来,小微企业和民营企业融资难问题成为各界关注的焦点。在各项相关支持政策接踵而至的情况下,小微企业仍然嗷嗷待哺,资金饥渴问题依旧严重。

金融城CEO吴雨珊对此表示:小微企业融资难是世界性难题,不能一味指望监管部门出台政策,更要靠市场机制、靠多元化的市场主体去推动解决。对商业银行来说,小微企业融资可能是“苍蝇肉”,难以调动他们的胃口,但对于其他有一定资源禀赋的机构来说,却是一片蓝海。

针对这一难题,金融城与友信金服近期进行了深入的调研,撰写并发布了《小微企业融资难的特色化解决方案》研究报告(以下简称“报告”)。报告指出“应建立具有差异性、互补性的小微企业特色金融服务体系,并发挥新兴金融企业在服务小微企业次级客户群体的积极作用,努力用金融科技手段解决小微企业融资成本、效率、渠道等问题。”

小微企业融资的现实困境

报告深入剖析了我国小微企业所面临的融资困境。

在我国,民营企业是小微企业的主体,约80%的民营企业是小微企业。且在民营小微企业中,微型企业又占绝对份额,约85%的民营小微企业是微型企业。自2007年开始,当我国小微企业融资需求以每年10%以上的增速增长的同时,需求缺口扩大的速度也达到每年13%左右。

报告指出,长期以来,劳动力成本高、生产成本高、税负高,融资难、扶持政策落实难等“三高两难”问题不断挤压着小微企业的生存发展空间。2012年以来,我国小微企业融资比例一直维持在较低水平,其中,小型企业在25%-27%左右,而微型企业融资规模占比极少,整体占比低于5%,金融机构从贷款发放安全性、性价比较低和抵押物不足等角度出发,对小微企业的放贷力度一直较低。

从世界范围来看,相比于中小企业,规模更小的微型企业融资普遍更加困难。在世行、国际金融公司(IFC)等机构联合统计的全球128个发展中国家里,1.41亿微型企业中,受信贷约束的微型企业数量占比达到40%。

小微企业融资服务机构的差异比较

报告系统梳理了传统金融机构、新兴金融企业在服务小微企业融资上的实践经验和模式差异。受机构体制、贷款流程、风险控制能力、风险定价模式等因素限制,不同类型机构对小微企业客户的触达情况差异较大。

其中,商业银行占据了大部分小微企业贷款市场份额,服务的主要是资金需求在50万元以上1000万元以下的客户群体;民间借贷与综合性互联网金融机构服务的小微企业融资额度一般在10万元以下,该类机构对外融资多以消费性融资为主;融资额度在1万元至20万元之间的小微企业融资服务主要由小额贷款公司和P2P网贷机构提供。

各类机构小微贷款下沉情况(2017年)


机构类型 细分机构 贷款额度 贷款期限
传统银行(户均贷款范围) 国有大型银行 40万元-500万元 1-3年
股份制银行 20万元-1000万元 1-3年
邮储银行 50万元 1-3年
城商行 40万元-1000万元 1-3年
民间借贷 金额覆盖面较广,但一般情况下金额在10万元以下 借款期限不定,几天到几年均有
小额贷款公司 几百元-30万元 0.5-5年
互联网银行 可贷金额0.5万-300万 0.5-3年
综合性互金机构 1-10万元 几天-1年
P2P网贷机构 1万-20万元 1月-3年
 
数据来源:各企业年报、调研数据汇总计算 金融城整理

报告指出,随着人工智能和大数据技术的发展,金融科技已成为解决小微企业融资难题的重要手段。目前,金融科技企业和网贷机构,针对小微企业的融资模式主要有两种:一是基于小微企业为信用主体的融资模式,二是以小微企业主个人为信用主体的融资模式。

目前市场上采用第二种模式的机构占大多数。这一模式的优势在于,针对企业经营的分析高度依赖于对行业的理解,每一特定行业的经营都有十分独特的组织生产方式,包括成本利润等指标也不具备统一化的可行性。个人的信用维度相对更标准,支撑平台可以通过金融科技的手段将其业务规模化。而规模化的运营,可以进一步降低小微企业主的融资成本。

三大案例解析小微企业融资创新

报告选取了商业银行、互联网银行、新兴金融企业的三个代表,对小微企业融资的模式创新进行了分析和比较。

作为传统金融机构的代表,建设银行小微企业融资服务近年来发生明显变化。获客渠道方面,借助金融科技从线下模式发展为线上线下融合模式;产品方面逐步细化,运用全新打造的“新一代”核心系统,创新推出“小微快贷”系列等产品。贷款担保条件逐渐由抵质押模式向担保、保证、信用模式转移,贷款模式从传统贷款模式转变为“信贷工厂”为主的模式。

而互联网银行的代表网商银行自成立就精准定位于服务小微企业,推出分别针对小微企业和三农群体的贷款产品——“网商贷”、“旺农贷”。2015年至2017年,网商银行小微企业客户数量增长11.42倍,向小微企业和小微经营者累计发放贷款金额增长61.94倍。黄浩在我们峰会上说贷款总额超过2万亿?加上去。

与传统申贷流程相比,网商银行采用全线上纯信用贷款流程,用户无需提供任何抵押和担保。风险防控方面,借助金融科技动能,网商银行的风控体系针对业务各个环节已拥有10万多的指标体系,100多项预测模型和3000多种风控策略。

作为新兴金融企业的代表,人人贷长期专注于服务小微企业主和个体工商户的小额经营性融资需求。相较传统个人经营性借款的抵押担保和较长的申请周期,人人贷通过衡量个人信用提供快速的纯信用小额融资服务,最快可以在分钟级完成批核。风控方面,人人贷形成集团数据共享的数据仓库体系与内部线下线上各自独立风控模型的融合机制。从客户申请进件、系统审核、人工线上审核、签约、贷后管理等,每一个环节均嵌入经过多重验证的风控措施,涵盖贷前、贷中和贷后全流程的风险管理机制。

建立差异性、互补性的小微企业特色金融服务体系

报告认为,银行集中了目前我国金融体系内的优势资源,作为小微企业融资的服务主体,不断通过金融科技手段下沉小微企业金融服务,但受制于体制和风险偏好,下沉速度受到一定限制,小微企业仍具有较大的融资缺口。

新兴金融企业由于差异化风险偏好,在风险定价机制下,定位微型企业、商户客群,可补充传统金融机构对小微企业融资的缺口。例如,民间借贷、线上供应链融资,以差异化定价和“熟人”融资模式服务特定的小微企业群体;网贷机构采用小微企业主信用甄别代替企业信用审查的创新模式,覆盖传统银行风险容忍度以外的“次级”客户群体,是解决小微企业融资难的重要力量。

合作伙伴 中国金融四十人论坛
|
上海金融研究院
Copyright 2013 北京融城教育咨询有限公司 京ICP备15000715号-1 京公网安备11010502022720号