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干货 | 海外P2P退出机制解析

在合规整改的严监管环境下,网贷平台正经历大浪淘沙、优胜劣汰的过程,部分实力较弱的平台不得不转型或清盘。那么,有哪些海外经验可资借鉴?

 

金融城梳理海外P2P退出机制发现,平台会借助监管、司法、合作第三方等多种力量完成从市场中退出的动作。

 

美国:司法裁决及第三方机构介入平台退出程序

 

 

美国P2P平台一旦破产,将进入司法破产裁决程序,平台的破产流程和后续处理都基于破产法庭的裁决。笔者发现Prosper、Lending Club等美国P2P公司都在官网中提前告知,如果平台破产,投资人和借款人面临的破产流程、可能得到或丧失的权益。

 

1.停止新发贷款标的

 

Prosper平台破产意味着平台停发所有新标的,直到美国联邦破产法庭给出裁决结果,允许平台重新发标。

 

在Lending Club(简称LC)的破产机制中,平台破产后也将停发新标。美国联邦存款保险公司担保的银行Webbank是LC贷款的真正发行者与转让人。如果LC破产,Webbank在LC条线上将终止发售新标,同时停止所有赔偿行动,直到美国联邦破产法庭作出裁决。

 

2.由独立公司运作存续贷款

 

遵照美国证券交易委员会的要求,prosper建立了一个独立运作的公司Prosper Funding,目的即在于破产隔离。借款人向prosper平台提出借款申请通过后,交由Prosper Funding发放贷款标的以及后续的贷款管理。投资者购买Prosper Funding发行的贷款关联票据成为其债权人,借款人是Prosper Funding的债务人,均与Prosper平台没有直接的借贷关系。据其官网介绍,如果平台破产,Prosper Funding不受影响,将继续负责存续贷款的管理工作。

 

3.第三方备份服务商接管存续贷款管理

 

LC官网明确告知,如果破产,投资者利益不会得到百分百的保护。LC与美国最大的资产管理公司及金融服务提供商PFSC签订协议,PFSC为LC提供贷款备份服务。LC一旦进入破产程序,PFSC将会介入程序,接管借贷服务。但备份服务不保证所有资金都得到偿还。最终的破产裁决,依然由美国P2P破产交由联邦破产法庭出具。

 

4.平台资产被收购

 

因为贷款属于prosper funding,prosper平台所拥有的资产只有技术、知识产权等资产。如果平台破产,可能面临被收购。但需要考虑继续运行的状况,并保证不被竞争者获取。

 

英国印度:借贷资金由独立信托保管

 

 

通常债务资产由另外一个独立运作的公司掌握处理,以实现破产的风险隔离。英国FCA要求P2P公司委托信托,由信托保存出借之前的资金,并接收借款人偿还回来的资金,均独立于P2P平台。印度RBI监管要求设置企业持续经营计划(BCP)以及存续遗嘱(Living Will)。如果平台破产,之前委托的信托必须返还尚未投资出去的出借人资金,并继续按计划向借款人筹集应还款项。

 

欧洲:首家破产网贷平台,引入律所代理人角色

 

 

Trustbuddy是瑞典一家P2P公司。2015年10月,由于公司违法匹配投资人资金等不规范操作,这个欧洲首家P2P破产公司委托瑞典的律师事务所Lindahl代理进行破产程序处理。如,Lindahl负责跟债权人直接联系补偿方案,并对Trustbuddy剩余资产进行拍卖处理。

 

综合国内网贷平台退出时易产生的风险,以及海外平台退出的可借鉴措施,笔者认为降低平台的退出成本和风险,减少对整个行业关联影响,可以从以下几个方面着手:

 

01
 

平台与资金隔离,建立预警预案机制

 

 
 

 

明确网贷平台的信息中介定位,实现平台与资金的隔离,为后续的破产隔离风险。针对P2P平台经营和逾期数据设定预警线,一旦接近警戒线,即启动预案准备判断平台状态。

 

02

 

 确立网贷平台司法破产制度

 

 
 

 

可借鉴美国网贷平台破产均进入联邦破产法庭的机制,将网贷平台的破产退出纳入公司破产清算机制。明确破产后资产的权利义务方,以及对逾期债务人启动法律诉讼程序的主体等法律事项。同时,引入律所、会计事务所,加强专项审计和法律调查制度,协助司法裁决。

 

03

 

建立第三方接管,防止存续贷款“悬置”

 

 
 

 

纵览美国、英国、印度、欧洲对网贷平台退出的监管,笔者发现,它们均有破产风险隔离的相关要求。并且保证平台停止运营后,借贷合同仍有效且可以得到第三方有序的管理。由第三方接管破产后的资金、资产管理,有利于保护投资人利益、减轻平台压力、缓解退出对市场的影响。

 

01
 

通过收购合并优化网贷平台资产处置

 

 
 

 

退出的平台仍有商业价值,尤其是良性退出寻求转型的平台。监管部门及互金协会等组织是否可以发挥沟通协调的作用,遵照市场方法来处理网贷平台的资产处置审批程序,帮助其他市场主体实现平台接盘、优化资源配置;审批设立专门处置互联网金融不良资产的主体,创新网贷行业的不良资产处置,并鼓励良性退出平台之后的转型。

 

参考海外实践经验,完善P2P平台良性退出机制,应是目前监管层需要关注的问题。对于平台来说,随着合规检查最后期限的来临,无论是完成检查、合规备案还是良性退出,都有许多具体的细节需要面对和解决。

 

为帮助网贷机构顺利闯过整改检查、合规备案的关口, 12月15日~16日,金融城特邀中国互联网金融协会业务一部主任沈一飞、北京大成律师事务所合伙人肖飒律师等专家,莅临“金融科技的合规发展与大数据风控”高级研修班,深度分析网贷平台如何做好合规备案的准备工作,如何配合中国互金协会做好自律检查,以及备案失利后如何选择良性退出的时机和方法等内容,详情如下:

 

 
 

网贷行业的发展前景是什么?网贷平台冲刺合规备案时必须完成哪些动作,关注哪些重要细节?应如何配合协会顺利完成自律检查?

 
 
 

网贷平台如何防范经营中的法律风险?如备案失利,选择什么时机和方法才能“良性退出”?

 
 
 

大数据风控全流程特别是反欺诈实践中出现了哪些新的现象和应对策略?

 
 
 

如何运用科学的方法量化客户的风险和价值?怎样针对不同场景制定适当的风控策略?

 
 
 

商业银行、消金公司、互金机构应如何取长补短、开展合作?

 

 

【课程安排】

注:授课内容可能会根据讲师或学员情况进行调整。

 

【讲师简介】

 
 
 

沈一飞  中国互联网金融协会业务一部主任

 

博士,高级工程师,曾任中国人民银行金融信息化研究所所长。长期在央行从事金融科技研究和规划工作,参与并推动人民银行征信系统、中央银行会计核算系统、国家互联网金融登记披露服务平台等重要基础设施规划与建设,承担中国金融业信息科技十二五、十三五规划工作,先后主持完成国家金融信息安全、移动金融、金融科技等10多项国家级、省部级重点课题,多次获省部级奖励。

 

肖飒   北京大成律师事务所合伙人 

 

肖飒女士是中国社会科学院产业金融研究基地特约研究员,中国银行法学会理事,财新等多家主流媒体专栏作家。肖飒女士为资深互联网金融法律专家,诉讼经验丰富,兼备平台与借贷双方多重视角,授课深入浅出,富有亲和力与感染力,能帮助学员在轻松氛围中高效掌握知识、技巧、方法以及思维方式。

 

孟繁星  京东数字科技(原京东金融)风险管理部产品总监

 

拥有10年互联网产品工作经验,曾服务于美团网等知名互联网企业,先后负责数据产品、企业瑞产品、从0到1的新业务拓展等工作;在京东金融风险管理部从事风控反欺诈产品与数据体系的搭建,对金融大数据与AI+金融等领域有实践及研究经验。

 

金增笑  玖富集团副总裁

 

金融风险管理师 (FRM),先后在Capital One、摩根大通、巴克莱银行、多伦多道明银行等机构任职,掌管风险控制、市场分析及运营优化等核心部门,管理过高达2000亿美元的个人和商业信用卡。2015年加入美国知名互联网金融公司Prosper Marketplace担任资深风险总监,成为Prosper的核心领导团队成员。2016年回国入职玖富,创建玖富万卡团队。本科毕业于北京大学,研究生毕业于美国圣母大学。
 

 
 
 

 

【时间与地点】

 

时间:12月15日-16日(周六、周日)

地点:北京(具体地点报名后通知)

 

课程席位有限,了解详情垂询:

付老师:18510570496

张老师:18510570465

 

【主办方简介】

 

金融城是国内领先的金融教育咨询品牌,隶属于顶尖金融智库——中国金融四十人论坛。金融城携手金融政、商、学界的领袖,为金融创新创业者提供专业、权威、前沿的知识和经验分享,目前已为800多家商业银行和互金机构提供了高质量的培训咨询服务,赢得高度评价。官方微信newcfcity.

 

【学术支持】

 

中国金融四十人论坛是中国经济金融领域政策研究与学术交流的高端平台,集聚了来自政府机关、研究机构和商业机构的金融研究中坚力量,包括300余位金融领域精英人才。CF40旗下拥有四十人和新金融两大实体型智库系列,包括上海新金融研究院、北方新金融研究院、金融城、四十人基金会、四十人研究院,并与国家开发银行、清华大学、丝路基金等共同发起了丝路规划研究中心。上海新金融研究院等机构于2015年成立了“北京大学数字金融研究中心”,研究院于2016年成立了上海浦山新金融发展基金会。

 
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