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银保监会召开沟通会 网贷备案细则将尽快落实

从挽救行业的角度看,监管需要做的是重启备案,给新一轮备案设一个新的时间点。舍此,大多是隔靴搔痒,难有实质效果。

 


 

接近监管部门的人士透露,7月16日下午,银保监会召开座谈会,来自学界、法律界的专家和三家头部网贷平台负责人参会。会议释放了一个明确的政策信号,全国性187条网贷备案验收细则(下称“187标准”)将于7~8月出台。

 

一位参会人士会后表示:“网贷行业对普惠金融有重要意义,但互联网金融一定要合规发展,目前网贷监管释放了较为明确的政策预期,网贷备案验收细则将会尽快落实。”

 

上述参会人士同时提出:“互联网金融整治是为了更好的发展,应加大力度打击恶意逃废债。”

 

接近监管人士处传来消息,“187标准”是P2P网络借贷风险专项整治联合工作办公室(下称“全国整治办”)指导下制定的关于网贷和P2P的统一细化操作的专项检查标准,初步涉及187条,主要是利用穿透式监管的办法,力求对机构全覆盖,实施监管。并且根据检查结果,对网贷机构实行分级式管理,逐步挤压劣质企业的生存空间,引导机构实现风险出清。分级分类的这个工作预计在明年6月底能够完成。

 

考验监管智慧的一场危机

 

那又是什么造成了目前网贷行业的困局呢?

 

北京大学新金融和创业投资研究中心研究员陈文分析到,当下P2P遭遇的绝非简单的流动性危机,而是流动性风险、信用风险、道德风险三重风险叠加推动的联动性危机。这场危机的应对,既是对网贷行业的沉重考验,也是对监管智慧和应对手腕的考验。放在历史维度,会成为监管应对未来金融大市场更为复杂形势的经典练手case。

 

陈文认为,如果三者之一的风险爆发,或者三个风险换个时点爆发,行业的形势还不至于如此恶劣。问题在于三个方面风险集中在备案延期这个点爆发,时点上的敏感性以及三大风险的交叉互动式蔓延。

 

有分析人士表示,此次“187标准”的出台,向市场释放了积极的信号:监管不是要把网贷一棒子打死,而是给出完善的时间和方向。如此,市场的信心无疑会有所恢复。

 

陈文判断,“从挽救行业的角度看,监管需要做的是重启备案,给新一轮备案设一个新的时间点。舍此,大多是隔靴搔痒,难有实质效果。

 

本轮行业危机中,如果政府出手救助市场,是能够得到理论依据支撑的。”陈文认为,从为投资人提供相比较传统理财更高收益的投资机会、为借款人提供较之传统线下民间金融更低资金成本的融资渠道角度看,P2P行业是具有一定普惠金融社会价值的。数字普惠金融的中国路径探索注定不是一条直线,其中多多少少会有弯路甚至歧路,有些事需要放在历史维度上用包容的态度来看待。

 

平台应提高自身信息透明度

 

“银保监会、中互金先前猛抓平台的信息披露是非常明智的,大部分会员平台的信披工作做得比较扎实,但互金协会会员之外的许多平台则无人督促。现在重建行业信息,需要行业优质平台敢于把自己放在阳光下,让投资人、借款人、媒体、社会公众检验自己。部分平台最近做出了鼓励投资人实地去查询验证项目标的的举措,是机构的明智应对之道。” 陈文建议,对于合规或正在努力合规的平台而言,当下需要提高自身的信息透明度。

 

合规优质平台也面临着借款人策略性违约问题,关于平台的退出,陈文表示,稳定住债权债务关系,也就稳定住了网贷行业的借款人的还款意愿,如此保障优质头部平台不受大的冲击。他还提出了以下具体建议:

 

首先应更多依靠地方金融监督管理部门督促协调平台出具方案,减少公安经侦部门的直接介入。

 

其次,在公安经侦部门介入时,定性为非法集资或集资诈骗时,也应留存真实的债权债务关系,制定合法债权的追偿方案,保障投资人的合法利益。

 

第三,在部分平台主动清盘时,当有地方金融监管部门督促监督清盘进度,防止以主动清盘为名金蝉脱壳。

 

展望未来,陈文预测,备案完毕后,应当会有另一种形式的洗牌,实力资本大量介入,包括实力国资、上市公司、互联网巨头,通过收购等方式,成为备案后平台的股东。备案之日即是网络借贷行业彻底告别草根创业之时,行业集中度后续会持续提高。获得备案不是P2P的终点,而只是起点,P2P长远发展取决于其如何体现其社会价值。

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