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范文仲:未来金融监管应遵循四原则 防止核心资源和金融基础设施垄断

12月16日,由中国金融四十人论坛(CF40)旗下的国内领先金融教育咨询品牌——金融城与新金融联盟联合主办的“第二届金融科技北京峰会”举行。CF40成员、银监会国际部主任范文仲在峰会上发表主旨演讲,总结了技术发展为银行业带来的深刻变化,并提出了金融科技大潮下的金融监管四原则。

CF40成员、银监会国际部主任范文仲

商业银行将演化为数据化机构

“信息技术的发展改变了我们的生活,尤其深刻地改变了金融,因为金融是建立在信息和信心基础上的特殊行业。”范文仲进一步解释道,信息科技的发展降低了交易成本,促进了商品交换的快捷和人们跨时间调配金融资源的能力,使得高风险的项目越来越容易得到融资。

具体到银行业,范文仲认为有以下几方面变化:

第一是信用中介的根本因素发生变化,主要体现在信用风险在整个信贷过程中发生了重大变化。以前是单维度、历史性的静态评估体,现在则发展为全维度全社会的信用评估体系。例如,以前银行在放贷评估一个人的信用时,主要是看此人过去的还款表现和财务信息,而现在则可以观察这个人的消费数据、旅游数据、税务数据、交通违规数据甚至微信朋友圈等,对一个人进行全维度的了解,以此来判断放贷对象的性格特质。

第二是贷中定价正在从以前模糊的利率定价向精准定价转变。有了全维度的信息之后,一个人的信用不再是一个静止的点,而是多维的信用空间、一条动态曲线。定价将成为精准的点对点映射,范文仲认为,这是一个新的定价模式,对商业机构金融定价能力提出了更高的要求。

第三方面的变化体现在贷后环节。利用信息科技手段将很容易查看到贷款资金的流向,包括具体流到了哪个节点、进行了什么交易,贷后将成为一个可视化、全透明的过程,信用风险将大大降低。

”商业银行将渐渐演化成数据化的机构。“范文仲判断,从组织形式来看,总行将越来越数据化,分支机构则将萎缩,其功能会逐渐被移动客户终端所取代。最终,整个银行体系将日趋扁平化。

数据是核心金融资源,要防止垄断

商业银行变成数据化机构,监管将如何应对

在范文仲看来,监管机构也将演化为数据化的管理机构,并且会变成金融体系中最大的数据中心。

范文仲称,做出这一判断的依据在于,以前监管机构看的是资本充足率和报表指标,而今后则要从交易层面了解金融机构的整体信息。未来,运用区块链技术的金融平台也要导入监管的节点,所有的数据都将汇集到监管部门。“信息技术会从大量的信息噪音中智能搜索到有效信息,传递到金融监管中台部门。未来的监管结果将不再是一份份报表报告,而是一个三维动态的图景。”范文仲说。

“真正的监管科技,不是在技术的基础上小修小补。和商业银行一样,监管面临着需要颠覆思维的挑战。”范文仲进一步提出了未来金融监管应遵循的四大原则。

第一,不应按照机构名称分类监管,而是应按风险实质监管。例如,具有社会化集资的业务就要有更为严格的管理,存在流动性转化和期限错配的业务就要按照流动性规则接受监管。

第二,从系统重要性的维度去把握创新和监管的平衡。例如,小机构可以适当给予更大的创新空间和适当的监管容忍度,但金融机构一旦达到一定规模后就应接受更严格的监管。

第三,要防止重要核心资源和金融基础设施的垄断。从历史上看,科技创新极易形成垄断。范文仲强调,必须要认识到数据是核心的金融资源,所以数据一定要开放和透明。尤其是一些具有不可替代性的金融基础设施,要由国家来制订经营规则,要有更加公益性的发展目标。

第四,防止历史上出现过的传统金融乱象,以金融科技的名义卷土重来,如非法集资、高利贷、庞氏骗局等。范文仲特别提到,金融科技本来是将信用风险和利率水平更加精准的匹配在一起,其目标是降低利率。而现在的一些类高利贷业务只不过是在利用信息技术扩大借贷人群,实际仍是在用传统的高利率覆盖风险,这种业务根本没什么技术含量。

要区分好金融和坏金融

范文仲还强调了金融的价值观和伦理观,强调金融活动也有好坏之分。

和大多数人认为的“金融就是为了赚钱”不同,范文仲表示,尽管金融活动是从个人私利出发,但最终目的是为了提高整个社会的福祉。“很多人读过亚当斯密的《国富论》,但不要忘记他还写了一本《道德情操论》。”范文仲称,金融的目标应该是更有效的分配社会资源,使每个人能有更多的选择,使跨时间的融资更有效。换言之,金融活动最终是要满足人们对于美好生活的向往,这与十九大提出的目标相一致。

”好金融就是通过创新使社会整体受益,尽可能提高帕累托效率的边界。坏金融则是通过创新增加了金融体系的风险,将最终的福利集中在了少数人身上。“范文仲说。

范文仲最后表示,创新是一把双刃剑,既创造了美好生活也创造了巨大风险。中国完全有可能在这一轮金融科技创新中走到世界前列,但前提是要认识到手中的”创新魔法“在强大的同时也可能伤人伤己,一定要用更加先进的监管科技进行管理。

第二届金融科技北京峰会由中国金融四十人论坛和北京大学数字金融研究中心提供学术支持。

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